CICC는 정타이전기(601877.SH)의 저압 전기기기 부문 수익성 회복을 주목하며 목표가 28위안을 제시했다.
동사의 2024년 상반기 매출액은 289.9억 위안으로 전년 동기 대비 4.1% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 19.22억 위안으로 1% 증가했다.
2분기 매출액은 130.7억 위안으로 전년 동기 대비 7.9% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 8.4억 위안으로 19.8% 증가했다.
부문별로 특히 2분기 저압 전기기기 매출액이 55.75억 위안으로 전년 동기 대비 3.74% 증가했으며 순이익이 4.97억 위안으로 25.42% 증가했다.
2024년 상반기 저압 전기기기 제품의 가격이 세 차례 인상되면서 매출 총이익률이 크게 개선되었다.
신재생에너지 부문 매출액은 76.16억 위안으로 10.47% 증가했으며 순이익은 3.45억 위안으로 12.64% 증가했다.
이에 따라 2024~25년 순이익을 각각 44.3억/ 51.50억 위안으로 전망하며 예상 주가수익비율(PER)은 각각 8.5배/ 7.3배이다.
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