A500 C300 정타이전기(601877.SH), 저압 전기기기 부문 수익성 회복 ‘목표주가 28위안’ 

CICC는 정타이전기(601877.SH)의 저압 전기기기 부문 수익성 회복을 주목하며 목표가 28위안을 제시했다.

동사의 2024년 상반기 매출액은 289.9억 위안으로 전년 동기 대비 4.1% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 19.22억 위안으로 1% 증가했다.

2분기 매출액은 130.7억 위안으로 전년 동기 대비 7.9% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 8.4억 위안으로 19.8% 증가했다.

부문별로 특히 2분기 저압 전기기기 매출액이 55.75억 위안으로 전년 동기 대비 3.74% 증가했으며 순이익이 4.97억 위안으로 25.42% 증가했다.

2024년 상반기 저압 전기기기 제품의 가격이 세 차례 인상되면서 매출 총이익률이 크게 개선되었다.

신재생에너지 부문 매출액은 76.16억 위안으로 10.47% 증가했으며 순이익은 3.45억 위안으로 12.64% 증가했다.

이에 따라 2024~25년 순이익을 각각 44.3억/ 51.50억 위안으로 전망하며 예상 주가수익비율(PER)은 각각 8.5배/ 7.3배이다.

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