국금증권은 AI 연산 서버 수요 증가로 상반기 순이익이 47.45% 증가한 신제에너지(605111.SH)에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2024년 상반기 매출액은 8.73억 위안으로 전년 동기 대비 15.16% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 2.18억 위안으로 47.45% 증가했다.
2분기 매출액은 5.01억 위안으로 전 분기 대비 35.01% 증가했으며 순이익은 1.18억 위안으로 전 분기 대비 17.50% 증가했다.
특히 AI 연산 서버에서 SGT 제품의 수요가 증가하며, 하반기에도 SGT 제품의 매출 성장이 기대된다.
2024년 상반기 동안 산업 제어 분야의 수요가 회복면서 관련 매출은 3.67억 위안으로 전체 매출의 42%를 차지했다.
2024~26년 예상 순이익을 각각 4.54억/ 5.59억/ 6.92억 위안으로 상향 조정했으며 증가율은 각각 전년 대비 41%/ 23%/ 24% 증가가 예상된다.
주당순이익(EPS)은 각각 1.09위안/ 1.35위안/ 1.67위안으로 전망하며 주가수익비율(P/E)은 28배/ 23배/ 18배이다.
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