자오상증권은 윈톈화(600096.SH)의 핵심 제품 판매량이 안정적으로 늘었다며 ‘강력추천’ 의견을 제시했다.
동사의 2024년 상반기 매출은 319.93억 위안으로 전년 대비 9.16% 감소했다. 지배주주 귀속 순이익은 약 28.41억 위안으로 전년 대비 약 6.1% 증가했다.
2분기에는 매출 181.36억 위안, 지배주주 귀속 순이익은 25.01% 증가한 약 13.82억 위안을 기록하여 예상치를 초과하는 실적을 달성했다.
인산염 비료와 요소 등의 제품이 예상보다 높은 수익성을 보이며 동사의 안정적 이익 성장을 이끌었다.
2024년 상반기에 동사는 화학 비료, 폴리아세탈, 사료용 칼슘 등 주요 제품에서 안정적인 수익을 올렸다.
현재 동사는 연간 요소 비료 260만 톤, 인산염 비료 555만 톤, 복합 비료 185만 톤의 생산 능력을 보유하고 있으며, 중국 국내 최대의 화학 비료 생산 기업 중 하나이다.
상반기 동사는 인산광석 579.27만 톤, 인산암모늄 248.46만 톤, 요소 비료 134.84만 톤, 복합 비료 97.43만 톤, 황인 1.13만 톤, 사료용 칼슘 29.27만 톤, 플루오로규산나트륨 3.66만 톤, 폴리아세탈 5.64만 톤을 생산했다.
동사의 2024~2026년 지배주주 귀속 순이익은 각각 46.45억 위안, 47.95억 위안, 49.49억 위안으로 예상된다. EPS 기준으로는 각각 2.53위안, 2.61위안, 2.70위안이다.
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