저상증권은 안기효모(600298.SH)의 2분기 주업 매출 증가율이 예상대로 개선됐다며 ‘비중확대’ 의견을 제시했다.
2024년 2분기 동사의 매출은 36.9억 위안으로 전년 대비 11.3% 증가하였으며, 지배주주 귀속 순이익은 3.7억 위안으로 전년 대비 17.3% 증가했다.
제품별로 보면 24년 2분기 효모 및 심층 가공 제품, 제당 제품, 포장 제품, 기타는 각각 26.7억 위안, 1.9억 위안, 1.0억 위안, 7.1억 위안의 매출을 달성했다. 이는 전년 동기 대비 각각 12.2%, -40.1%, -17.1%, 46.4% 증감한 수준이다.
24년 2분기 중국 국내와 해외 매출은 각각 22.1억 위안, 14.5억 위안을 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 6.6%, 19.0% 증가한 것이다.
24년 2분기 매출총이익률은 23.9%로 0.3%p 상승했으며, 순이익률은 10.3%로 0.4%p 올랐다.
동사는 글로벌 최대 효모추출물(YE) 공급업체이자 두 번째로 큰 효모 공급업체로, 국내에서의 선도적인 경쟁 위치를 유지하는 동시에 해외 시장을 적극적으로 개척하고 있으며, 생산능력 확장을 추진하고 있다.
올해 이집트와 러시아 공장이 가동될 예정이며, 현지의 저렴한 원자재를 활용하여 국제 경쟁력을 더욱 강화할 것으로 기대된다.
동사의 2024~2026년 예상 지배주주 귀속 순이익은 각각 13.5억 위안, 15.8억 위안, 18.3억 위안이다. 전년 대비 각각 6.4%, 16.6%, 16.4% 증가하는 수준이다.
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