둥팡증권은 화봉스판덱스(002064.SZ)의 사업 경쟁력이 뛰어나다며 ‘매수’ 의견과 목표가 8.10위안을 제시했다.
동사의 상반기 매출은 137.44억 위안을 기록하여 전년 동기 대비 8.89% 증가했다. 지배주주 귀속 순이익은 15.18억 위안으로 전년 동기 대비 11.74% 증가했다.
2분기만 놓고 보면 매출은 70.87억 위안으로 전년 동기 대비 10.2% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 8.35억 위안으로 전년 동기 대비 14.86% 증가했다.
매출과 이익이 증가한 주요 원인은 동사의 주요 제품인 스판덱스와 아디프산의 생산능력이 효과적으로 확장되었고, 생산량과 판매량이 전년 대비 증가했기 때문이다.
동사는 산업 경기가 저점임에도 불구하고 뚜렷한 경쟁력을 보였다.
2024년 상반기 동안 동사 주요 제품들의 가격 스프레드는 2023년 동기 대비 크게 축소됐다.
이러한 어려운 산업 환경 속에서도 동사는 판매량 증가와 비용 최적화를 통해 산업 경기 ‘역주행’을 실현하며 뛰어난 경쟁력을 입증했다.
동사의 2024~2026년 EPS는 각각 0.54위안, 0.60위안, 0.68위안으로 예상된다.
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