궈하이증권은 신양봉비료(000902.SZ)의 2분기 실적이 전년 대비 급성장했다며 ‘매수’ 의견을 제시했다.
2024년 상반기 동사는 매출 84.19억 위안을 기록했다. 이는 전년 동기 대비 4.59% 증가한 수치이다. 지배주주 귀속 순이익은 7.38억 위안으로 전년 동기 대비 6.93% 증가했다.
상반기 동안 회사의 인산 복합 비료 판매는 지속적으로 안정적인 성장을 보였으며, 특히 신형 비료의 판매가 증가하여 회사의 실적 향상에 기여했다.
2분기만 놓고 보면 매출 50.84억 위안으로 전년 동기 대비 40.02% 증가했으며, 전 분기 대비 52.45% 증가했다. 2분기 지배주주 귀속 순이익은 3.94억 위안으로 전년 동기 대비 40.00% 증가했으며, 전 분기 대비 14.46% 증가했다.
동사의 2분기 매출총이익은 7.52억 위안으로 전년 대비 2.49억 위안, 전 분기 대비 1.52억 위안 증가했다.
2분기 동사의 매출총이익이 전년 대비 및 전 분기 대비 크게 증가한 주요 원인은 인산일암모늄 가격 상승 때문이다. 특히, 산업용 인산일암모늄의 가격이 신장 지역의 수용성 비료 수요 영향으로 크게 상승하며 가격 스프레드가 개선됐다. 이와 동시에 2분기 복합 비료의 수요가 왕성했었다.
동사의 2024~2026 지배주주 귀속 순이익은 각각 13.46억 위안, 17.04억 위안, 20.13억 위안으로 예상된다.
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