절상증권은 자회사 지분인수를 통해 초전도 사업을 강화하고 있는 롄촹광전(600363.SH)에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사는 자회사 연창초전도의 지분을 기존 40%에서 51%로 확대했고 이를 기반으로 동사는 “레이저 + 초전도” 핵심 사업에 집중할 계획이다.
기존 사업부문인 소비자 전자제품 사업 부문은 축소시켜 수익성을 개선했는데, 2023년 동사의 총 이익률은 18.2%로 전년 대비 3.42% 향상 되었으며 2024년 1분기 총이익률은 20.5%를 기록했다.
동사는 고온 초전도 자석의 핵심 공급업체로 2023년 11월 CNNC Fusion과 융합-분열 하이브리드 프로젝트를 공동으로 구축하기 위한 협약을 체결했다.
2024~026년 예상 순이익은 각각 5억/ 7억/ 8.8억 위안으로 전망하며 연평균 성장률은 38%로 예상된다.
이에 따라 현재 주가수익비율(PE)은 각각 23배/ 17배/ 13배이다.
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