서부증권은 애플과의 AI 협력 기대주로 부상하고 있는 입신정밀(002475.SZ)에 대해 목표가 48.5위안과 투자의견 ‘매수”를 제시했다.
2024년 2분기를 기준으로 글로벌 스마트폰 출하량이 3분기 연속 전년 대비 증가하고 있다.
이와 관련하여 애플은 2024년 WWDC에서 “Apple Intelligence”를 발표하며 새로운 모델 및 하드웨어 제품을 선보이고 있다.
동사는 애플과 정밀부품, 모듈 및 완제품 조립 등 다양한 방면에서 애플과의 협력을 강화하고 있다.
더불어 AI 애플리케이션의 발전으로 서버에 대한 시장 수요도 급격히 증가하고 있으며 냉각 시스템과 고속 케이블 등 고부가가치 제품의 수요도 계속해서 증가하고 있다.
또한 신에너지 차량 부문에서도 전기화, 지능화를 통해 와이어링 하네스, 커넥터, 도메인 컨트롤러 등에 대한 수요가 증가하고 있어 동사는 제2의 성장기를 맞이하고 있다.
2024~26년 예상 매출액은 각각 2597.33억/ 2950.37억/ 3377.82억 위안에 이를 것으로 전망된다.
순이익은 각각 139.62억 위안/ 169.59억/ 212.09억 위안으로 예상한다.
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