CICC는 SGCC정보통신(600131.SH)에 대해 국가 전력망 구축 수혜주로 목표가 19.6위안과 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했다.
동사는 2024년 상반기 실적에서 매출액은 26.8억 위안으로 전년 대비 5.09% 감소했으며 순이익은 2.32억 위안으로 전년 대비 6.95% 감소했다.
2분기 매출액은 16.63억 위안으로 전년 대비 10.7% 증가했으며 순이익은 2.2억 위안으로 전년 대비 24.0% 증가했다.
상반기 국가 전력망의 디지털 입찰이 증가하면서 동사의 성장에 기여했다.
국가 전력망 사업의 첫 번째 디지털 장비 입찰 총액은 12.9억 위안으로 전년 대비 146% 증가했으며 이는 최근 4년 중 최고치를 기록했다.
특히 서버 입찰량이 크게 증가했으며 이는 데이터 센터 최적화와 국가 전력망 지능형 컴퓨팅 센터 수요가 증가했기 때문이다.
동사는 1.9억 위안을 수주하며 전년 대비 254% 증가했으며 약 15%의 점유율을 기록했다.
또한 국가 전력망의 두 번째 디지털 입찰이 예정대로 진행되고 있으며 연간 디지털 입찰 금액은 전년 대비 15% 성장할 것으로 예상하고 있다.
동사의 2024~25년 예상 주가수익비율(P/E)은 각각 18.4배/16.0배이다.
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