초상증권은 스마트폰 매출 호조로 상반기 흑자전환에 성공한 스터웨이전자(688213.SH)에 대해 투자의견 ‘비중확대’를 유지했다.
동사의 상반기 예상 영업수익은 24억~25억 위안으로 전년 대비 124%에서 133% 증가했으며, 순이익은 1.38억~1.58억 위안으로 전년 대비 2.02억~2.22억 위안 증가하며 흑자전환에 성공했다.
2분기 매출액은 15.63억~16.63억 위안으로 전년 대비 153%~169% 증가했으며 전분기 대비 87%~99% 증가했다.
순이익은 1.21억~1.41억 위안으로 전년 대비 1.62~1.82억 위안 증가했으며 전분기 대비 1.07억~1.27억 위안 증가했다.
2분기 이익률은 7.28%~9.02%로, 전년 동기 -6.58%에서 2024년 1분기 1.68%와 비교해서 크게 개선되었다.
최근 고급 스마트폰 제품이 성장기에 돌입하면서 향후 3년간 중요한 성장 동력이 될 것으로 보인다.
2024~26년 예상 순이익은 각각 3.27/5.46/7.66억 위안으로 전망된다.
주당순이익(EPS)은 각각 0.82/1.36/1.91위안이며 주가수익비율(PE)은 각각 69.3/41.6/29.6배이다.
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