화진증권은 징천반도체(688099.SH)의 2분기 매출이 사상 최고치를 기록할 것으로 예상하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
예상 실적 공시에 따르면 2024년 상반기 동사 매출은 30.16억 위안으로 전년 동기비 28.32% 증가, 지배주주 귀속 순이익은 3.62억 위안으로 95.98% 증가할 것으로 예상된다.
스톡옵션으로 발생한 비용 약 0.66억 위안을 제외하면 동사의 지배주주 귀속 순이익은 약 4.31억 위안에 달하는 것으로 추산된다.
2분기 매출은 16.38억 위안으로 전년 동기비 24.51% 증가, 전분기 대비 18.81% 증가하고, 지배주주 귀속 순이익은 2.34억 위안으로 전년 동기비 51.97% 증가, 전분기 대비 83.82% 증가할 것으로 예상된다.
2분기 동사의 매출은 분기 사상 최고치를 기록할 것으로 보인다.
전 세계 소비전자 시장에 긍정적인 요인이 발생하고, 동사의 판매 전략과 내부 조치들이 계속 효과를 보임과 더불어 신제품이 출시돼 판매량이 증가하면서 동사의 실적이 계속 호전된 것으로 풀이된다.
이후 3분기와 2024년 연간 동사의 매출은 계속 증가세를 보일 것으로 기대된다.
동사의 시장점유율은 계속 상승하고 있으며 전략적 신제품은 계속 출시되고 있어 동사의 향후 성장이 주목된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 8.22억/11.29억/14.02억 위안으로 전년 대비 65/37.4/24.1% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.96/2.7/3.35위안으로 예상되며 PER은 34.8/25.4/20.4배다.
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