화태증권은 AR/VR 수혜주로 하반기에도 성장이 기대되는 수정광전(002273.SZ)에 대해 목표가 23.8위안을 제시하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사의 2024년 2분기 순이익은 2.46억 위안으로 전년 동기 대비 189.4% 증가할 것으로 전망되며 전분기 대비 37.4% 증가할 것으로 예상된다.
실적 호전의 원인은 2분기 마이크로프리즘 출하량 증가와 박막 광학 패널 출하량 증가 덕분이다.
하반기에는 북미 주요 고객들의 AI 단말기 도입으로 새로운 휴대폰 판매 촉진이 기대된다.
자동차 광전자 분야에서도 새로운 브랜드 고객 및 합작 브랜드 고객, 해외 고급 브랜드와의 협력을 진행 중이다.
AR/VR 분야에서는 Meta Connect 2024가 개최될 예정으로 하반기 새로운 AR 제품 출시가 예상된다.
동사의 2024-26년 예상 순이익은 각각 9.2/11.2/12.7억 위안으로 전망하며 주당순이익(EPS)은 각각 0.66/0.80/0.92 위안으로 예상한다.
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