◆ 전 거래일(18일) 증시 현황
-상하이종합지수 3911.87p(+0.94%)
-선전성분지수 13640.87p(+1.72%)
-촹예반지수 3372.68p(+2.25%)
-홍콩항셍지수 24750.78p(+0.60%)
<정책/이슈>
◆국무원 상무회의, 인구 고령화 대응 국가 전략 실시 심화
-고령 사업의 전면적인 발전 추진할 것
◆시진핑 주석의 미국 방문 여부 관련, 외교부 “연내 정상 간 소통 유지 중”
-상무부 “미중 양국의 합의에 따라 허리펑 부총리가 이끄는 대표단이 9월 19일부터 23일까지 미국을 방문해 미국측과 경제무역 협상 진행”
◆9월 대출우대금리(LPR) 동결
-1년물 LPR 3.0%, 5년물 3.5%로 유지, 16개월 연속 동결
<산업>
◆[축산] 돼지고기 출하량 증가에 가격 약세 지속
-9월 11일 기준 상품 돼지 평균 출하 가격은 kg당 10.85위안으로 전주 대비 1.54% 하락
-6월부터 8월까지 도축량이 매달 늘어나는 가운데 8월 증가 폭은 더욱 확대돼
-중국 양돈 업계의 도축량 증가와 소비 둔화로 인해 돼지고기 가격 약세가 지속될 것으로 예상
-양돈 부문에서 원가 경쟁력을 갖추고 실적 가시성이 높은 선도 기업 위주로 접근해야
-목원식품(002714.SZ), 원스식품(300498.SZ) 등 추천주 제시
◆[통신] AI 인프라 확장과 차세대 광호환 기술의 성장 가능성
-글로벌 빅테크 기업들이 AI 기반 시설 투자를 지속적으로 확대한 데 힘입어 800G 및 1.6T 고속 광모듈 수요가 급증
-차세대 대형 언어 모델의 학습과 추론 과정에서 GPU 간 데이터 교환량이 폭발적으로 늘어남에 따라, 기존의 동선(Copper) 기반 연결 방식은 전송 거리, 신호 손실, 전력 소모의 한계에 봉착
-이에 따라 스케일업 영역을 중심으로 광호환 기술 도입이 가속화
-기술적 측면에서는 실리콘 포토닉스 기술의 침투율이 높아지는 가운데 근접광학패키징(NPO) 및 공정형 광학패키징(CPO)이 핵심 차세대 기술로 부각
-AI 컴퓨팅 인프라의 고도화와 함께 차세대 광연결 및 관련 부품을 선제적으로 개발하고 고객사 검증을 마친 주요 기업들의 실적 모멘텀이 크게 강화될 것으로 예상
<기업>
◆잉류기전(603308.SH) 전 거래일 종가 43.41위안(+4.60)
가스터빈 사업 호조로 성장세 지속 ‘매수’
-2026년 상반기 동사의 매출은 18.3억 위안으로 전년 동기 대비 32.2% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 2.2억 위안으로 17.5% 증가
-가스터빈 사업의 확장이 매출 고성장을 이끌었다. 상반기 가스터빈 사업 매출은 8.9억 위안으로 주력 사업 매출의 49.6%를 차지
-상반기 말 기준 가스터빈 사업의 수주 잔고는 약 22억 위안으로 전체 수주 잔고의 약 70%를 차지하며 전년 동기 대비 크게 증가
-글로벌 항공 엔진 및 가스터빈 시장은 AI 데이터센터 건설에 따른 전력 수요 급증 등으로 장기 호황 국면에 진입
-단순 주조업체에서 ‘주조+가공+코팅’ 일체형 완제품 공급업체로 업그레이드돼 수혜가 기대돼
◆중국우라늄(001280.SZ) 전 거래일 종가 63.8위안(+2.36%)
글로벌 원전 산업 호경기 수혜주 ‘매수’
-동사는 중핵그룹 산하의 유일한 천연우라늄 전용 플랫폼으로서 핵심 고객사향 장기 프레임워크 계약을 바탕으로 안정적인 외형 확장 지속
-2026년 상반기 매출은 105.8억 위안으로 전년 동기 대비 10.8% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 9.9억 위안으로 29.1% 증가
-천연우라늄 사업부는 판매 가격 상승과 물량 확대로 상반기 매출 82.9억 위안을 달성하며 전년 동기 대비 14.5% 성장
-특히 외부 조달 우라늄 매출이 64.6억 위안으로 25% 급증해 외형 성장을 견인
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