궈신증권은 핵심 사업이 안정적으로 성장하고 있는 저장데일리디지털컬처(600633.SH)에 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지했다.
2025년 상반기 동사 매출은 14.1억 위안으로 전년 동기비 0.09% 증가했고, 이중 온라인 게임, 온라인 SNS, 기술정보, 디지털 운영 사업의 매출은 각각 7.05억, 0.7억, 2.5억, 3.8억 위안으로 전년 동기비 9% 증가, 52.5% 감소, 9.5% 감소, 14% 증가했다.
상반기 지배주주 귀속 순이익은 3.8억 위안으로 전년 동기비 156.3% 증가했고, 동사가 간접 투자로 얻은 투자수익은 0.2억 위안에 달했다.
2분기 동사 매출은 7.1억 위안으로 전년 동기비 3.7% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 2.3억 위안으로 23.9% 감소했다.
상반기 동사의 총이익률은 55.7%로 전년 동기비 7.1%p 하락했고, 이중 디지털 문화, 디지털 기술 총이익률은 각각 59.1%, 3.6%로 전년 동기비 5.6%p, 11.2%p씩 하락했다.
동사의 실적은 다소 감소했지만 주요 사업은 안정적으로 성장했다.
동사는 디지털 문화 분야에서 AI 기술을 도입하며 게임, 스포츠, 문화관광 등 방면에 적용했다.
디지털 기술 방면에서도 진전을 보였고, 데이터 운영 방면에서는 저장빅데이터거래센터 사업 확장에서 뚜렷한 성과를 거뒀다.
동사의 핵심 사업은 안정적이며 AI 응용도 가속화되고 있고, 디지털경제 산업에도 계속 진출하면서 장기적인 성장이 기대된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 6.34억/7.4억/8.18억 위안으로 전년 대비 24/16.6/10.5% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.5/0.58/0.64위안으로 예상되며 PER은 26.9/23.1/20.9배다.
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