데본증권은 CRRC와 신에너지 관련 협력 강화로 성장성이 부각된 중국톈잉(000035.SZ)에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사는 지난 7월 25일 CRRC 파이낸셜 홀딩스와 프레임 워크 협약을 체결했다. 이 협약은 신에너지 프로젝트의 공동 개발과 자금 협력 등을 강력하게 추진하는 것을 목표로 하고 있다.
CRRC는 동사에게 신에너지 프로젝트의 사전 개발 기술 지원 및 신에너지 장비 제품을 제공할 것으로 분석된다.
CRRC은 앞으로 동사의 프로젝트에 대해 사모펀드 직접 투자나 플랫폼 설립 등의 다양한 형태로 투자에 나설 계획으로도 알려졌다.
이로서 환경 보호 사업의 성장성이 보장되고 24년 하반기 실적에 적극 반영될 것으로 전망된다.
2024~26년 예상 매출액은 87.43억/110.16억/ 136.11억 위안으로 전망되며 성장률은 각각 64.2%/ 26%/ 23.6%로 예상한다.
순이익은 각각 8.15억/ 12.12억/ 15.22억 위안으로 전망되며 성장률은 각각 141.6%/ 48.7%/ 25.6%로 예상한다.
이에 따른 주가수익비율(PE)은 각각 14배/ 9배/ 7배이다.
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